股票估值-股票估值怎么算出来的

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原创，时间：2022-12-10 09:00:08

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• 1、股票估值
• 2、股票估值怎么算出来的
• 3、股票估值高低怎么看

1、股票估值

2、股票估值怎么算出来的

　　你这个问题太复杂了。是有个公式，不过即使写出来，您没有一定的财务知识也看不懂。
　　估值的方法很多，主要有财务估值，也就是财务报表上所写的静态的企业价值。第二个是现金流折现法，这个方法用的最普遍。第三个是期权估值法，这个方法主要是给建设期的企业写然和目前没有产生效益的资产进行估值，这个方法数学用的很多，需要微积分知识，不过我感觉越是复杂的方法越是效果差，我虽然很佩服发明全这种估值方法的人，可是我感觉他并没有多少用途。所以我只能给你简单介绍一下用途最广、效果最好的估值方法——现金流折现法。现金流折现法还分为好几种，我只能介绍其中一种，学名叫资本现金流折现法。当然，其他方法思想都差不多。我现在主要是用这种方法。
　　现金流说的土点但变鲜停剂罪时厂福判，就是指企业一年赚的钱里面，切切实实拿到手的现金。因为虽然企业赚钱了，但是只有这部分钱才能真真实实的分到股东手里。
　　第二步要考虑投资周期。就是这个股票你打算至少持有几年。国外常用的是8到10年。根据来自我的经验，国内A股最好用5年为周期，因为中国的企业太不稳定了。然后，根据你对这家公司的了解以及统计规律，估算出从第一年到第五年每一年的现金流。
　　第三步要考虑折现率。股东之所以把钱投资到企业，是因为赚的钱肯定比国债这些无风险投资赚的多的原因。另一方面，股东投资要承担一定的风险，所以收益仅仅超过国债收益还不行，还要多出一部分作为承担风险的报东受尼久形武首复反报酬。所以股东之所以投资，就是因为这家公司的收益超过无风险收益来妒沉高导重木色和风险报酬的和。假设国债收益上罗完练我绍及代王校每年5%，股东心理接受的风险报酬为3%，两者的和为8%。公司的盈利必须超过8%才有人愿意投资。
　　第四步骤就是用第二步计算的每一年的现金流除以折现率。假设第一年现金流为115元，则用115除以会血李些差办村常项持108%，第二年为125元，则用125除以108%的2次方，第三年为130元，矛往核益好时角质田规则用130除以108%的3次方，第四年为140元，则用140除以108%的4次成战音题方，第五年为14类吸些陈要5元，则用145除以1差氧苗喜08%的5次方，用这5个计算结果相加单质就等于5年总共创造的现金流。
　　第五步要考虑残值。所谓残值就是：企业到久第五年肯定有很多资产，例如机器设备、厂房、存货、流动资金等，这些资产也有价值，用这个价值减掉大概的负债就是净资产，用这个净资产除以108%的5次方就得到了净资产的折现值，也就是残值。
　　第六步用5年总共创造的现金流加上残值就得到了5年内企业创造的总价值。用这个总价值除以总股本就得到了每股净资产。如果目前股票价格高于这个数值，价值就高估了，坚决不能买。低于这个数值，就是低估，可以大胆买进。
　　总体思想就是这些了，不知道你能看懂吗？要想详细介绍这个方法，必须写位于掌本书才行，我可没时间写这个长篇大论，写了也没人看。股民都想快速发财，谁有闲心研究这些绕脑子员消顶破击等贵善的东西。
　　这些估值方法并不象他们表面上看起来的那么厉害。你看看几年前那些名头大的吓人的机构对企业进行的估值，简直错到风马牛不相及的地步了。我自己的经验是这些估值方法仅仅比赌博强一点，和算命差不多玄。
　　如果想提高估值的准确性，必须首先要精研公司经营的各个方面，甚至连董事长怎么拉屎都要研究到。其次要尽量选择那些经营状况稳定的传统公司，这也是巴菲特为什么喜欢买那些土的掉渣的公司的原因，因为那些神乎其神的高科技公司太不稳定了。最后才进行这个简单的估值计算。这个友岩体川各观计算只不过是把前面的定性研究数量化了，基础的基础还是对公司的了解。
　　另外即使你的估值是正确的，你也在低估的价位上买进了，你还是要承受很长时间价格的低迷。因为虽然低估，但是有可能就这样低估好几年。除非你想进行价值投资，坚为旧沉通门究记若流否则用这个方法炒股票会很痛苦的。我去年低估时买进的股张雨律奏谈低新含政票涨幅还不如那些新股民呢，但是5年内我一股也不会卖，除非出现疯狂的牛市。
　　用这些方法看，去年2100点以下，几乎所有股票都严重低估了。那时应该卖房子卖地去买股票的。不知你买了吗？ 到现在来看，中小板里的公司几乎全部高估了，所以我手里有钱，但是一分钱也不买。如果踏空怎么办？那我宁愿踏空，也不愿冒风险。
　　祝投资顺利！

3、股票估值高低怎么看

如何确定股票估值高低
1、从行业出发：首先看个股行业地位是否名列前茅。
2、从企业
3、参考公司在产业链中上下游的位置、业务竞争优势、产品市场价格定价能力、同类型股票溢价情况等等，给出自己的价格评估区间 。
4、与市场价格相对比。


判断股价估值高低不能是以绝对数字大小为标准，而是一个综合考量的过程。首先，要看股票本身的市盈率、同行业平均市盈率及其在行业中的排名。
市盈率越低估值应该越高，越有潜力，行业盈利排名越靠前，增长空间越大。但此处重点是同行业相对市盈率。比如银行一直是绝对市盈率最低的行业，但估值也不是很高，一方面是受市场大环境影响，另一方面也和总市值有关。
其次，要看股票本身是否处于热点概念或政府扶持项目。比如国家当前一段时期受政策扶持的“一带一路”“智能高科技”，以及当前大热点雄安概念。一旦属于此类股票，则会突破行业限制，跟随概念炒作，估值将可能会有大幅提高。
最后，还要研究股票总市值和上市公司盈利持续性和性质。
总市值相对越小，理论上的估值就越高，上市公司盈利持续性越好估值高的可能性更大。上市公司盈利主要来源为主业，而非一次性补偿或理财收入的股票，股价同比应该会越高。
本条内容来源于：中国法律出版社《新编金融法小全书（第五版）》

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