投资风险-投资风险评估

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原创，时间：2022-12-07 20:44:08

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关于投资风险内容导航：

• 1、投资风险
• 2、投资风险评估
• 3、投资风险主要有哪些

1、投资风险

股票投资风险包括两部分内容：
　　1、股票投资收益风险。投资的目的是使资本增值，取得投资收益。如果投资结果投资人可能获取不到比存银行或购买债券等其它有价证券更高的收益，甚至未能获取收益，那么对投资者来说意味着遭受了风险，这种风险称之为投资收益风险。
　　2、股票投资资本风险。股票投资资本风险是指投资者在股票投资中面临着投资资本遭受损失的可能性。
　　在股票投资中使投资者有可能蒙受损失的风险可归纳成两大类：一是系统性风险；一是非系统性风险。
　　系统性风险指由于某种因素对市场上所有证券都会带来损失的可能性。系统性风险包括政治风险、经济风险、心理风险、技术风险等：
　　1）政治风险。政治风险是指足以影响股价变动的国内外政治活动以及政府的政策、措施、法令等。
　　2）经济风险。经济风险是指影响股价波动的各种经济因素，包括：经济增长情况、经济景气循环、利率、汇率变动、财政收支状况、货币供应量、物价、国际收支等。
　　3）心理风险。心理风险是指投资者的心理变化对股价变动产生的影响。
　　4）技术风险。技术风险是指股票市场内部因技术性操作因素引起股价波动而产生的风险。技术风险因素包括投机者的投机性操作、股市的强弱变动趋势、股价循环、信用交易和证券主管部门对股票市场的限制性规定。然而，各股票上市公司自身的情况不同，因此系统性风险对各种股票的影响程度又是不一样的。这种不同程度可通过Beta系数来反映。 （推荐答案！）


选择好的股票是投资人朝思暮想的难题，股票的好坏直接影响投资人的收益，特别是在股市行情发生重大机遇时，股票投资的收益将产生巨大差距，有人在较大行情中投资收益几十倍，有人投资收益极少，都是选择不同股票作为投资对象带来的结果。随着股市越来越成熟，短期的炒作、题材炒作越来越受到打击和查处，中长期投资特别需要选择优良的股票进行投资，只有选择优良的股票长期持有才能获得良好的收益，如果选择股票错误，损失大量时间和减少金钱增值，从而无法创造经济价值。如何选择优良的股票，是一个非常复杂的问题，只有站在更高的起点，进行更深刻的思考，更全面的分析，才能选择优良的股票。
追涨杀跌，高买低卖，踩地雷，心态不好等。
最简单的就是下跌，投资亏损。

2、投资风险评估

投资者进行理财风险评估后如果需要修改可以通过手机银行APP点击投资理财、风险评估再次进行评估即可，同时也可以携带身份证去银行的柜台再次申请评估也可以修改。

风险评估修改后即可购买不同风险等级的理财产品，如果保守型理财者一般只能购买保本型以及低风险型理财产品，平衡性投资者可以购买中风险理财产品等等。

3、投资风险主要有哪些

按照风险性质来分，我们将投资中的风险归为两类：系统性风险和非系统性风险。


一、投资中会面临哪些风险
1、系统性风险
先来说下系统性风险，系统性风险又被称为市场风险，它指的是因为宏观经济、政治、社会等环境因素影响，对绝大部分行业和证券价格都会产生影响的风险。
比如2007~2008年美国爆发的次贷危机，就是典型的系统性风险。当时，美国房地产市场逐渐降温，大量的房地产抵押贷款被拖欠，并迅速波及了整个市场。美国多家大型银行宣告破产，美国股市在1年中就下跌了50%以上，10年期美国国债价格也下跌了一半，甚至连美国整体的GDP，也在之后的2009年下跌了2%左右。像这样的系统性风险，是没办法通过分散投资来规避的。
那普通人如何应对系统性风险呢？
这里，指旺君给大家两点建议，一是关注宏观环境，二是控制投资的资金比例。
1）关注宏观环境
首先是多关注宏观环境。我们知道系统性风险和宏观环境有关，因此平时多关注经济、政策、社会等大环境的变化，可以帮我们判断系统性风险发生的概率，从而提前做好防范的准备。在经济方面，大家可以关注我们前面提到的宏观经济指标，例如国民经济总量指标、货币规模、物价等，来综合判断经济运行是否健康。
2）控制投资的资金比例
其次就是控制用于投资的资金比例。虽然了解宏观经济环境有利于我们提前准备，但有的系统性风险非常难以预测，比如黑天鹅事件的爆发。因此，指旺君建议大家不要将全部的资金用于投资，否则一旦发生系统性风险，会导致几乎所有投资账户都受到影响。
那用于投资的资金占多少比例合适呢？
在这里指旺君给大家提供一个方法，叫标准普尔家庭资产配置。具体来说，就是把家庭的资产分为4个账户，用于短期消费的资金占10%；用于保险保障的资金占20%；用于投资获得高收益的资金占30%；用于保本重安全的资金占40%。通过这样的划分，资金被分配到不同的账户中，即使遇到系统性风险，也可以将损失控制在一定的范围内。


2、非系统性风险
说完系统性风险，接下来就是非系统性风险了。非系统性风险又称可分散风险，指的是对某个行业或对个别公司的证券产生影响的风险，比如说公司在经营中出现失误、工人罢工、新产品开发失败等等。
如果把投资比作乘飞机去旅行，那么系统性风险就像恶劣天气，它几乎会影响所有的航班。而非系统性风险就像某架飞机出现机器故障，无法正常飞行，但这架飞机的故障并不会对其它航班产生太大影响。
那如何应对非系统性风险呢？
同样也提供两个建议：一是深入了解投资对象，二是分散投资。
1）深入了解投资对象
由于非系统性风险和具体的投资对象有关，所以要避免非系统性风险，就必须深入了解你的投资对象，就像巴菲特说的：风险来自于你不知道你在做什么。拿投资基金来说吧，我们需要了解基金成立时间，基金历史业绩，基金投资对象和投资比重，基金经理投资业绩等；如果要投资 P2P，我们就要关注平台运营公司的背景实力，借款情况是否真实，信息披露是否全面，账户资金是否安全等。
当然，除了上面说的以外，要投资P2P和投资基金，还有很多其他内容需要注意，这些我们将会在接下来的课程中详细说到，欢迎大家收听。
2）采取分散投资的方法
除了熟悉投资对象外，要控制非系统性风险，还需要注意将用于投资的资金分散。因为非系统性风险属于个别风险，是由于个别企业或个别行业导致的，所以，可以通过分散投资来降低。比如我们经常听到的：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，就是这个道理。
那如何分散呢？
指旺君认识一位阿姨，她曾在2009年前后，在鄂尔多斯多个区域买入不同楼盘的房产。没多久，房价上涨很高，通过卖房她也赚到了钱。但随着后来当地楼市泡沫破裂，行情直转而下，阿姨剩余的房产即使大幅降价也很难出手。这次投资不仅给她造成了亏损，还严重影响了她的资金流动性。
像这种情况，就是典型的投资不注意分散区域风险，看似分散投资在多个楼盘，但这些楼房都集中在同一个地方，容易产生关联风险，一旦遭遇集中爆发，就会陷入投资危机。
除了针对地域风险的分散，还要注意投资对象的分散，投资时间的分散。比如你要买债券，可以买一部分公司债券，再买一部分政府债券，尽量减少投资对象的关联度，这样才能起到分散风险的作用。还有在投资的时候要慢慢投入，经过几个月或者更长的时间完成投资，这样才能避免由于投资时间过于集中带来的风险。像前面我们经常提到的基金定投，就属于投资时间分散。


二、了解自己的风险承受能力
除了这些方法，要控制系统性风险和非系统性风险，还要注意了解自己的风险承受能力，也就是你能承受多大的投资损失，而不至于影响你的正常生活。
为什么了解风险承受能力这么重要呢？
只有了解自己的风险承受能力，才能选出适合自己的投资品种，才知道适合自己投资资金的比例。比如，一位老人并没有太多收入来源，只靠着过去长期储蓄产生的收益支持日常花销，那风险较高的投资产品就不适合他，而且用于投资的资金比例也不能过高。但如果是一位比较激进的年轻人，他有稳定的收入来源，那就可以选择较高风险的投资产品，用于投资的资金比例也应该更高。
我们应该怎样了解自己的风险承受能力呢？
一般来说，风险承受能力与个人的年龄、家庭结构、收入的稳定性有关，主要分为进取型、稳健型、保守型三类。现在很多金融机构都会有自己的风险测评，大家可以去测评一下，看看自己属于哪一类，再做投资决策。
最后，还需要注意的是，风险承受能力不等于风险偏好。有很多小伙伴认为自己愿意承受很大风险，就是风险承受能力比较强，这其实是个误区。因为是否愿意承受风险只代表自己的风险偏好，也就是个人对于风险的态度和倾向，并不能表明风险承受能力。
有的人无论自身财务状况好坏，都热衷于高收益投资，那么他就是风险偏好型投资者；而有的人即使有一大笔闲钱，也坚持存在银行，只喜欢买些国债一类的几乎零风险的投资产品，像这种就属于风险规避型投资者。
要控制风险，就要客观认识和分析自己的风险承受能力。指旺君建议大家尽量根据风险承受能力而不是风险偏好，去做投资决策。

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